Сюжет
Гоблины являются главными врагами компании и они столкнутся с ними в жестокой битве. В ходе своего путешествия, Бильбо проходит через различные испытания, включая убийство гигантского паука, спасение гномов от эльфов и сражение с орками в горной пещере. Однако, самым важным событием для Бильбо станет его встреча с драконом Смаугом. Смауг является стражем Утраченного Клада, сокровища, которое гномы стремятся вернуть. Бильбо пытается проникнуть в гору и разговорить дракона, но Смауг, оказывается, очень умен и опасен. В конечном счете, Бильбо и его компания сумевших добраться до Одинокой Горы находят способ пробраться внутрь и забрать сокровища. Однако, в процессе Смауг пробуждается и начинает охоту на гномов и их союзников. Бильбо и Гэндальф вступают с ним в поединок и только благодаря хитрости Бильбо им удается победить дракона и вернуть сокровища гномам. Фильм заканчивается с тем, что Бильбо и оставшиеся гномы празднуют свою победу и готовятся к продолжению своего путешествия, чтобы завоевать свою родину.